Сопротивления не пройдены, «лонги» стоит сократить
Новости по рекапитализации европейских банков обрадовали «быков», которые так заждались повода для тестирования сопротивлений.
Тем не менее, до сопротивлений дотянули, а увести на более высокие уровни – пока не хватает сил. Фьючерс на S&P500 торгуется вокруг 1200 пунктов, а индекс S&P500 уже в начале сессии протестировал данную планку. Однако боковик, характерный для августа-сентября, так и не преодолен. Индексу S&P500 необходимо закрепиться выше 1230 пунктов, вероятность тестирования данной отметки повысится как раз в случае уверенного преодоления психологического уровня.
Сегодня к росту располагало не только разглашение плана по рекапитализации банков, согласно которому банки должны увеличить показатель достаточности базового капитала первого уровня до 9%, а финансовым структурам, которые не смогут выполнить данное требование самостоятельно, будут предоставлены средства из Европейского фонда финансовой стабильности в объеме 440 млрд евро. Драйвером также выступила и преимущественно позитивная статистика по европейскому региону: данные по рынку труда Великобритании и по промышленному производству еврозоны оказались лучше прогнозов. Также сегодня была оглашена вторая значимая отчетность за III квартал: PepsiCo отчиталась нейтрально и не повлияла на ход торгов.
Несмотря на преимущественно оптимистичный внешний фон «лонги» переносить рискованно: после закрытия торгов будут оглашены протоколы от последнего заседания ФРС. Также сегодня состоится аукцион по размещению американских нот, что традиционно повышает привлекательность шортов и ограничивает рост фондовых индексов. Пара евро/доллар на фоне новостей по рекапитализации банков взлетела до 1,38, прибавив в течение сессии более двух фигур: столь мощный рост может вылиться в коррекцию. Фьючерс на нефть марки Brent также подошел к сопротивлению в $112 за баррель. На американском и европейском рынках близки психологические сопротивления, что также является риском для участников рынка. В случае пробития ключевых уровней – рост лишь ускорится, поскольку расширится потенциал . Открывать «лонги» при текущих уровнях считаю нецелесообразным, поскольку слишком велики риски, для минимизации рисков, на мой взгляд, стоит закрыть длинные позиции.
Из бумаг лучше рынка смотрятся акции Сбербанка, которые накануне фактически проигнорировали хорошую отчетность за 9 мес. Также здесь сыграл фактор перепроданности: акции долгое время отставали от рынка. Обыкновенные акции приблизились к 75 руб., в связи с чем «лонги» рекомендую закрыть.
Хуже рынка смотрятся акции ГМК «Норникель» из-за новости о том, что обратный выкуп нужно будет согласовать с комиссией по контролю за осуществлением иностранных инвестиций. ОК «Русал» выразил свое согласие с ФАС. Данное известие снизило интерес инвесторов к бумаге, поэтому на растущем рынки акции дешевеют. Тем не менее, бумаги пока удерживают поддержу порядка 6190 руб. Открывать «лонги» по бумагам компании не привлекательно именно из-за увеличившихся рисков в отношении обратного выкупа.
Спрос наблюдается в акциях «Ростелекома», поскольку к общему оптимизму добавляется фактор ожидания завтрашней отчетности. Сопротивлением по обыкновенным акциям является 21-дневная скользящая средняя – 151,5 руб., при пробитии которой целью станет 160 руб.
